溫州金融改革是一把雙刃劍
時間：2012-05-24 09:08:27
來源：經濟觀察網 作者：陳工孟
兩個月來，陸續有十多位溫州家鄉的企業家朋友以及金融界朋友打電話給我，一是問我為什么在這么熱鬧的“溫州金融改革”大戲中缺位，二是問我如何看待這次金融改革。我首先問他們：你認為這次“金融改革”能救贖溫州的經濟嗎？絕大部分的回答是“否定”或是“持懷疑”態度的。我告訴他們，你們的看法就是我所擔憂與顧慮的。
國務院批準的溫州金融改革試驗區對溫州是一把雙刃劍：如果能夠用得好，將可能有力提升溫州產業與溫州企業的核心競爭力，將對溫州經濟的發展與走出困境起到實質性的及顯著性的作用，那么就是好的；但是如果方向走偏了，用錯力了，把“金改救實體經濟”變成“民間資本炒金改”，那么可能將造成“溫州第二個迷失的十年”（注：第一個迷失的十年是2001-2010年），那么結果就會是“賠了夫人又折兵”。“賠了夫人”：是指把“溫州金融改革試驗區”搞砸了，造成整個中國金融改革的進一步滯后；“又折兵”：是指因為誤診溫州經濟病根用錯藥而延誤治療時機，最終把溫州經濟徹底拖垮了。從最近這兩三個月熱熱鬧鬧的方向情況來觀察，第二種情況發生的概率不小。
首先讓我們深入思考與解剖一下：溫州去年發生的“危機”的本質是什么？是“金融危機”嗎？是“信貸危機”嗎？是“誠信危機”嗎？也是也不是。這些都是表面現象。溫州去年發生的“危機”的本質是“溫州實體經濟失去了競爭力”！溫州實體經濟失去競爭力不是一天兩天的事，冰凍三尺非一日之寒；而是“溫州迷失的十年”（2001-2010）造成的。在這迷失的十年里，溫州的企業是如何失去競爭力的呢？由于做實業的成本不斷提升，稅費負擔日益加重，行業內競爭不斷加劇，利潤越來越薄，造成做實業越來越難；在這個情況下，如果政府能夠及時正確引導以及企業家不偏離實業持之以恒努力投入，把企業的研發能力、品牌建設等企業核心競爭力要素提高起來，那么今天溫州的實體經濟與溫州的產業局面就完全不一樣了，比如蘇州、無錫、深圳就是很好的例子。但是恰好在過去十年里，炒房地產，炒煤，甚至炒錢等投機熱潮席卷整個溫州，溫州企業家甚至溫州的家家戶戶都卷入其中，溫州的企業家們再也無心去艱苦創業了；大部分企業家利用自己的企業做融資平臺進入各色各樣的“投機”活動中去。溫州人還把自己的樓炒得堪比香港（高樓價），把自己的資金成本炒得比“澳門賭場”的高利貸成本還要高（高資金成本）。這“雙高”（高房價，高資金成本）是溫州發展實業的“毒藥”！至此，溫州做實業的優勢可以說已經是蕩然無存了，溫州人傳統的艱苦創業精神踏實做人的風氣被比較徹底地糟蹋掉了！崇尚不勞而獲金錢至上的思潮嚴重污染了整個社會風氣。溫州人大部分的資金不是在實業里面，而是套在房地產等投機項目里面。2011年國家的房地產調控，終于把全國脫韁的這頭房地產市場野馬套住了，同時也把溫州人民過去30年辛苦積累起來的大部分財富也套住了。這樣終于全面爆發了所謂的“溫州金融危機”。
沒有強大實體經濟（包括現代服務業、傳統服務業、現代制造業等）做支撐的所謂“金融大發展”將是“空中樓閣”，最終會是竹籃打水一場空；無論是英國的倫敦、美國的紐約，還是中國的香港或上海，后面都是有強大的實體經濟體作為支撐。溫州要在未來3年花大部分精力即使發展了100個村鎮銀行，發展了200個小貸公司，陽光化了民間借貸，這對實體經濟又如何呢？筆者認為對實體經濟尤其是對創新型（技術創新、盈利模式創新、機制創新等）實體經濟有實質幫助的金融改革方向應當：一是能夠大大減低做實業的資金成本（年利息銀行基準利率之內，甚至要減1%），二是要提高資金信貸效率，并把銀行借貸的尋租成本減到零。換句話說，溫州金融改革的終極目標應當是：使得實業經濟尤其是創新型企業獲得的資金成本全國最低，借貸效率全國最高，專業化程度全國最優！如果能夠做到這樣，溫州就能夠成為溫州本地乃至全球溫州人企業的借貸中心。那么溫州的金融改革就真正成功了。但是現在的溫州金融改革方向看起來不是這樣！
那么溫州實體經濟重整及溫州金融改革是否還有希望呢？答案是肯定的，但道路將是相當曲折相當艱難。下面的建議提出來容易，實施起來是艱難的；需要有“信心，決心，齊心；魄力，定力，耐力”（三心三力）。
建議一：減低溫州實體企業的稅負，尤其是要大幅度減低創新型企業的稅負。
建議二：大幅度減低溫州實體企業尤其是創新型企業的資金成本（年利率不高于基本利率）以及信貸效率要大大提升，堅決遏制銀行借貸的尋租機會。要在整個社會形成創業光榮，全社會支持創業的氛圍。高利貸是一種不勞而獲行為，是發展實業之大敵，為古今中外主流社會所不容。要在整個社會上形成高利貸像過街的老鼠。
建議三：要盡快努力把溫州企業的各類成本（房租成本等）減到最低點。
建議四：要在限定期內切實提高與企業有關的各類政府部門的服務效率；要下定決心讓工商稅務科技等部門真正能夠全心全意為企業服務，把尋租機會減到最低甚至零。
建議五：要切切實實實施推出一系列鼓勵科技創新創業的政策（參考北京中關村，江蘇蘇州、無錫等城市就可以了）；更重要的是這些要有實質性的效果，以及有一支具有高效率落實這些政策的高素質干部隊伍。
建議六：要非常重視人才（科技人才，經營人才，無論是本地溫州人，海外溫州人，還是其他什么人一視同仁；只要是人才享受同樣的待遇），尊重人才；求賢若渴，要主動挖掘人才，吸引住人才，用好人才，為他們創造條件，營造好的創業氛圍與環境。
建議七：要搭建好一系列科技創業及發展產業需要的產業平臺及技術創新平臺，包括天使投資基金、風投基金等。
建議八：要大力推動傳統產業的并購整合提升，要把產業整合與金融創新結合起來。以溫州為基地，構建溫州全國乃至全球的“系列產業金融控股集團”（服裝、皮革、教育等具有傳統優勢的產業），進行全國范圍乃至全球的產業鏈整合；但是這需要一系列的復合性人才：1）產業整合領軍人才，2）產業高端專業人才，3）國際化管理人才，4）資本運作及金融高端人才。
建議九：大力引進有高度有全國乃至國際觀的并真正懂得搞經濟具有強烈事業心的各類政府管理人才，高端頂層設計人才。
建議十：制定出切實可行的，既適合溫州實際情況又能夠在全國甚至全球產業鏈條上有核心優勢的，產業發展政策；要適當收縮或推遲過去兩年推出的溫州大建設項目；這些項目的全部實施將很大程度擠壓了流向發展實體經濟的資本。
