溫州金融改革試驗(yàn)區(qū)的突破與不足
時(shí)間：2012-04-24 10:37:23
來源：中評網(wǎng)
在最近一個(gè)時(shí)期中，溫州金融改革試驗(yàn)的啟動(dòng)成為社會關(guān)注的焦點(diǎn)。3月28日，國務(wù)院常務(wù)會議批準(zhǔn)《浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》，引起了廣泛的討論，這是一件大好事。對于溫州改革試驗(yàn)的發(fā)展有利，對于活躍社會思想輿論也不無好處。
《財(cái)經(jīng)》發(fā)表著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、北京天則所學(xué)術(shù)委員會主席張曙光文章稱，溫州金融改革試驗(yàn)是對去年“溫貸危機(jī)”和吳英案的直接回應(yīng)。后兩者表明，現(xiàn)行金融體制已經(jīng)走入死胡同，改革必不可免，只是時(shí)間早晚而已。改革試驗(yàn)把規(guī)范發(fā)展民間融資作為中心任務(wù)，也證明了這一點(diǎn)。
《總體方案》提出了改革試驗(yàn)的12項(xiàng)主要任務(wù)，從內(nèi)容來看，包括金融組織和機(jī)構(gòu)改革，金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，民間金融發(fā)展，地方資本市場培育，金融風(fēng)險(xiǎn)防范，社會信用體系建設(shè)等，涉及到金融市場主體行為、金融市場活動(dòng)、金融法規(guī)制度建設(shè)等多個(gè)方面。如果試驗(yàn)成功，對全國的金融改革都有借鑒意義。
文章分析，從現(xiàn)有方案取得的突破和進(jìn)展有來看，可能有四項(xiàng)，即：
第一項(xiàng)，“規(guī)范發(fā)展民間融資。制定規(guī)范民間融資的管理辦法，建立民間融資備案管理制度，建立健全民間融資監(jiān)測體系”。這一條最重要，也最具象征意義，也是此次改革的重點(diǎn)和難點(diǎn)。因?yàn)閮蓚€(gè)36條早已宣示，只是未曾落實(shí)。這一條如果能夠真正做到，此次改革試驗(yàn)就成功了一大半。
第二項(xiàng)，“加快發(fā)展新型金融組織。鼓勵(lì)和支持民間資金參與地方金融機(jī)構(gòu)改革，依法發(fā)起設(shè)立或參股村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型金融組織。符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮(zhèn)銀行”。這也是很多人，特別是想進(jìn)入金融領(lǐng)域和村鎮(zhèn)銀行的人所期待的。這一條如能完全辦到，將有利于構(gòu)建多元化的金融體系。問題在于，過去的經(jīng)驗(yàn)并不能使我們對此樂觀。村鎮(zhèn)銀行2007年初在6個(gè)省進(jìn)行試點(diǎn)，隨后監(jiān)管機(jī)構(gòu)大力推動(dòng)，并制定了發(fā)展農(nóng)村新型金融機(jī)構(gòu)的三年計(jì)劃，提出2009－2011年設(shè)立1027個(gè)村鎮(zhèn)銀行的總體目標(biāo)。然而，到2011年末，全國組建的村鎮(zhèn)銀行僅726家，完成計(jì)劃的70.7%。不僅如此，現(xiàn)行《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》明確規(guī)定，村鎮(zhèn)銀行的主要發(fā)起人必須是銀行金融機(jī)構(gòu)，且持股比例必須在20%以上，單一自然人及其關(guān)聯(lián)方、單一非銀行金融機(jī)構(gòu)或單一非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)法人及其關(guān)聯(lián)方的持股比例均不得超過10%。這次試驗(yàn)?zāi)芊駭U(kuò)大民間資本參與村鎮(zhèn)銀行的力度，讓民間資本獨(dú)立發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，并推動(dòng)村鎮(zhèn)銀行向社區(qū)銀行發(fā)展，進(jìn)而構(gòu)建不同層次的金融服務(wù)商。如果不能，那么，這次試驗(yàn)也沒有戲。
第四項(xiàng)，“研究開展個(gè)人境外投資試點(diǎn)，探索建立規(guī)范便捷的直接投資渠道”。這一條也許最實(shí)在，最具突破性，也是放松資本項(xiàng)目管制的重要一步。因?yàn)椋挥蟹砰_個(gè)人境外投資，才有可能真正實(shí)現(xiàn)藏匯于民，減少外匯儲備持續(xù)增長的壓力。據(jù)傳，為此，個(gè)人購匯可能擴(kuò)大到2億美元。
第七項(xiàng)，“培育發(fā)展地方資本市場，依法合規(guī)開展非上市公司股份轉(zhuǎn)讓及技術(shù)、文化等產(chǎn)權(quán)交易”。這一條在于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)投資和風(fēng)險(xiǎn)投資以及場外交易的發(fā)展。真正健康而非扭曲地推進(jìn)也非易事。
除以上4條外，其他幾條不是對未來金融改革方向的闡述（如第10、11、12項(xiàng)），就是對近年來金融政策的再次強(qiáng)調(diào)（如第3、5、6、8、9項(xiàng)）。如此而已。
文章認(rèn)為，這次溫州改革試驗(yàn)的最大不足和局限有二：一是沒有提出發(fā)起設(shè)立民營銀行的試點(diǎn)。這是國內(nèi)外關(guān)注的焦點(diǎn)。要知道，村鎮(zhèn)銀行、小貸公司、農(nóng)村資金互助社等早已有之，雖然它們也是民營性質(zhì)，但其存在和發(fā)展及其作用和意義不可能與民營銀行同日而語。為什么不能名正言順地提出設(shè)立民營銀行？既然民營企業(yè)可以存在和發(fā)展，為什么民營銀行不能堂堂正正地放行？自從改革開放以來，中國第一家也是唯一一家大股東是民營企業(yè)的民營銀行，即民生銀行，1996年成立，注冊資本13億元，2000年在上交所上市，目前市值1680億元，2011年利潤增長40.06%，是中國發(fā)展最快的股份制上市銀行之一。但可悲的是，只此一家，別無分店。可見，近16年來金融業(yè)改革的成績何在？它充分說明，在金融改革的問題上，金融當(dāng)局和最高決策者的思想仍然固守著壟斷的老框框不放，不愿走出這根本的一步。
二是回避和刪掉了本來就有的利率市場化一項(xiàng)。其實(shí)，利率市場化是金融改革回避不了的大事，因?yàn)椋诶使苤浦拢y行的基準(zhǔn)利率與市場的真實(shí)利率必然嚴(yán)重脫節(jié)，這就為尋租和扭曲創(chuàng)造了巨大的空間。在這種情況下，僅僅放開準(zhǔn)入，實(shí)現(xiàn)民間借貸從“地下暗流”到“地上活水”的身份轉(zhuǎn)變，并不能改善民間金融的運(yùn)作機(jī)制，也無法降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本。要知道，“陽光化”是重要的，但陽光化不是目的，而是手段；民間資本其所以希望打破國有金融的壟斷而進(jìn)入銀行金融業(yè)，與其說是要解決中小企業(yè)的融資問題和通過競爭形成有效的金融市場機(jī)制，不如說是由于銀行金融業(yè)高額利潤的激勵(lì)和吸引。如果不通過利率市場化促進(jìn)銀行金融業(yè)市場競爭的發(fā)展，也許會造成新的扭曲，而無法達(dá)到改革的目的。
此外，國內(nèi)各個(gè)城市紛紛提出要建設(shè)各種類型的金融中心。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，到目前為止，提出建設(shè)國際、國內(nèi)、區(qū)域性金融中心的城市達(dá)28個(gè)。正如有的報(bào)紙指出的那樣，隨著“京滬交鋒”、“成渝暗戰(zhàn)”以及“東北爭霸”格局的突顯，中國的金融版圖已經(jīng)不可遏止地進(jìn)入了群雄逐鹿的“戰(zhàn)國時(shí)代”。其所以爭建金融中心，無非是想從全國的金融資源中多分得一杯羹。
文章最后說，在爭建金融中心的同時(shí)，各地也打產(chǎn)業(yè)投資和風(fēng)險(xiǎn)投資的牌。但是，幾乎沒有一個(gè)地方下功夫去培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)投資人才、建立風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制、篩選投資項(xiàng)目、幫助提升投資對象價(jià)值，而是編造概念，圈錢走人。這樣的金融中心和風(fēng)險(xiǎn)投資，還是少一點(diǎn)為好。
