金融創新改革迎來戰略機遇期
時間：2012-04-23 08:47:53
來源：中評社
繼3月28日溫家寶總理主持召開國務院常務會議，決定設立溫州市金融綜合改革試驗區之后，日前，深圳市又推出今年系列重大金融創新措施，而且這些重大金融創新已獲國家層面支持，待政策正式批覆后即可正式啟動。上海金融報發表中國人民銀行鄭州培訓學院教授王勇文章指出，由此，溫州和深圳“競速”金融創新，中國將迎來金融創新與改革新的戰略機遇期。
中國金融改革旨在加快轉型和升級中國金融改革的重要戰略機遇期因為四年前那場金融危機以及近兩年爆發的歐美主權債務危機而提前到來。而這輪金融改革重在促使金融服務實體經濟，避免實體經濟“空心化”。無論是金融危機還是歐美主權債務危機，究其發生的根本原因，就是虛擬資本過度膨脹，金融脫離實體經濟而運行，產業空心化特別是制造業空心化現象突出，這必然會造成金融業成長在“無源之水無本之木”的尷尬環境中。那么，我們吸取歐美國家治理經濟金融方面的經驗教訓，通過金融改革，促使金融更好地服務實體經濟，避免實體經濟“空心化”。
去年的統計數據表明，中國制造業持續不景氣，盡管規模以上企業基本維持正常經營，但以私營企業為主體的廣大中小企業卻普遍陷入生存的困境。2011年，中國除了金融、石油、煙草經營效益可觀外，最能代表中國實體經濟的制造業卻呈現出連續下滑的態勢。匯豐制造業PMI指數在去年12月為48.7，連續兩個月保持在50以下；整個四季度PMI平均創下2009年一季度以來的新低。所以，在今年年初召開的全國金融工作會議上，溫家寶總理指出，中國金融領域還存在一些突出問題和潛在風險。金融機構經營方式總體粗放，公司治理和風險管理仍存在不少問題，農村金融和中小金融機構發展相對滯后，金融監管能力有待提升，信貸政策與產業政策結合還不夠緊密，對實體經濟的支持還不夠及時有力。為此，要加快金融改革力度，加快金融轉型升級，堅持金融服務實體經濟的本質要求，牢牢把握發展實體經濟這一堅實基礎，從多方面采取措施，確保資金投向實體經濟，有效解決實體經濟融資難、融資貴問題，堅決抑制社會資本脫實向虛、以錢炒錢，防止虛擬經濟過度自我循環和膨脹，防止出現產業空心化現象。
文章分析，溫州金融綜合改革試驗鐵肩擔重任3月28日，溫家寶總理主持召開國務院常務會議，決定設立溫州市金融綜合改革試驗區。這是政府針對如何充分發揮溫州民間資金和民間金融的作用，加強對溫州實體經濟特別是對小微企業的發展給予重要支持所作出的重要政策部署。30年前，溫州人以其獨有的開拓精神和十一屆三中全會以來的政策，讓他們通過大膽試驗，積極探索，快速發展和壯大起來，從而創立了名聞天下的“溫州模式”，即通過以家庭工業和專業化市場的方式發展非農產業，從而形成小商品、大市場的發展格局。進入新世紀以后，“溫州模式”也與時俱進，呈現出資本流動跨區域化、家族企業現代化、企業發展國際化以及經濟發展自律化的新特點。那么，以現代銀行業為主的正規金融，和以合會、集資、民間借貸為主的傳統資金市場二元并存的結構，也構成了溫州金融30多年改革創新的一大特色。
在當前中國金融改革走向縱深的背景下，溫州金融綜合改革試驗，既可以解決中小企業融資難，又可以引導溫州民間融資規范發展，提升金融服務實體經濟的能力。同時，溫州金融綜合改革試驗區的批準，使直接金融交易和間接金融交易都可以在政策指導下試驗運作。諸如鼓勵和支持民間資金參與地方金融機構改革，依法發起設立或參股村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社等新型金融組織；符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮銀行；引導民間資金依法設立創業投資企業、股權投資企業及相關投資管理機構；鼓勵國有銀行和股份制銀行在符合條件的前提下設立小企業信貸專營機構；支持金融租賃公司等非銀行金融機構開展業務；支持發展面向小微企業和“三農”的融資租賃企業；建立小微企業融資綜合服務中心；依法合規開展非上市公司股份轉讓及技術、文化等產權交易；推動更多企業尤其是小微企業通過債券市場融資等等，這既可以為溫州中小企業融資解決多方面的快捷高效交易平臺，又可以為溫州的民間資金找到正當而且合理的出路，引導民間資金流向實體經濟，進而可以重建民間信用，完成溫州經濟的產業升級換代重任。一旦溫州金融綜合改革試驗取得成功，可以對全國的金融改革帶來示范效應，“溫州金融模式”之花會在全國金融領域綻放。
深圳金融創新將金融改革引向深入4月12日，深圳市政府常務會議研究通過《關于加強改善金融服務支持實體經濟發展的若干意見》，以強化金融扶持功能，支持實體經濟外溢發展。根據《意見》，推進前海金融創新，積極探索構建更具國際競爭力的現代產業體系，將是未來的一項重點工作，其中包括推進前海股權交易所建設，加快深港跨境人民幣貸款業務試點等內容。尤其是加快深港跨境人民幣貸款業務試點，可謂是深圳金融創新的突出特點之一。因為“深港合作”與“跨境流動”，這與“前海深港現代服務業合作區”擁有強烈的跨境資本業務擴張需求有直接關聯，為此《意見》提出加快推進深港銀行跨境人民幣貸款業務試點，利用香港低成本人民幣資金支持前海開發開放和重點產業發展，并爭取更多前海地區企業和金融機構在香港發行人民幣債券等。而且，深圳計劃今年跨境人民幣業務結算量不低于3600億元，繼續保持全國前列。為此，《意見》提出，深圳將豐富金融服務市場主體，進一步完善人民幣跨境結算基礎設施，支持跨國企業在前海設立全球結算中心。
可以說，深圳推出重大金融創新措施，其主要目標之一，就是通過引導和支持股權投資基金發展，促進科技和金融有效結合，推進在前海開展場外交易市場發展、金融業綜合經營、資本項目開放和利率匯率形成機制市場化等金融體制機制改革和業務模式創新，進一步提升實體產業利用金融資源的質量和方式，增強實體產業的自主創新能力。由此我們可以看到，金融創新本身就是金融改革的有效組成部分。如果深圳的金融創新政策能夠盡快出臺并落實，不僅會對深圳以及廣東省的產業轉型升級都將產生極大的影響，而且，“深圳金融創新模式”之花也會在全國金融領域尤其是在沿海地區金融改革中盛開。
