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2024年11月24日
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券商中國記者了解到，由央行牽頭，發展改革委、科技部、工業和信息化部、財政部、農業部、商務部、銀保監會和證監會等九部委共同編制的《“十三五”現代金融體系規劃》日前印發。這份早應在2016年就落地的文件，終于在部委合并和金融監管職能理順之后頒布。
不同于“十二五”的金融業的發展改革規劃，“十三五”的名稱更有針對性被稱之為“現代金融體系規劃”，且牽扯九部委，文件分量可想而知。
從目前透露出的消息來看，這份重磅文件中將包含這些內容：
1、積極穩妥防范處置近中期金融風險，包括推動同業業務回歸流動性調節本位，清理整頓影子銀行，對線上線下各類業務實施穿透式、全覆蓋監管等。
2、目標包括顯著提高直接融資特別是股權融資比重；到2020年末債券市場余額占GDP（國內生產總值）比重提高到100%左右；進一步推動人民幣國際化。
3、優化貨幣政策目標體系，進一步突出價格穩定目標，增強貨幣政策透明度和可預期性；完善貨幣政策操作目標，逐步增強以利率為核心的價格型目標的作用。
4、積極穩妥去杠桿逐步將金融市場加杠桿行為、金融機構流動性風險納入宏觀審慎政策框架，并建立非銀機構的系統重要性概念和評估標準。
5、在金融基礎設施方面，將建立覆蓋所有金融機構、金融基礎設施和金融活動的金融業綜合統計體系，實現全流程、全鏈條動態統計監測。
6、清理整頓影子銀行，對線上線下各類資管業務實施穿透式、全覆蓋監管，建立復雜金融產品審批或備案制度，加強現場檢查和聯合風險監測，強化風險準備金計提要求，限制杠桿比例、多層嵌套，嚴禁開展資金池業務。
7、嚴厲打擊亂辦金融、非法集資、非法證券期貨活動等非法金融活動。出臺處置非法集資條例，甄別并打擊以各類合作金融組織為名的非法集資活動，遏制農村，校園高利貸多發勢頭。
8、加強金融監管問責。在強化對金融機構監管問責的同時，建立健全對監管者的問責制度，國務院金融穩定發展委員會對金融管理部門和地方政府進行業務監督和履職問責，有關部門按程序核實并依法依規問責。地方人民政府建立對地方金融監管部門的問責機制。
9、逐步擴大宏觀審慎政策框架的覆蓋范圍，探索將影子銀行、資管產品、互聯網金融等更多金融活動納入宏觀審慎政策框架，實現宏觀審慎管理和金融監管對所有金融機構、業務、活動及其風險全覆蓋。
10、在各類跨行業、跨市場復雜金融產品不斷擴張，金融市場資金流動復雜性空前提高，監管真空和監管套利在行業交叉領域不斷滋生背景下，充分發揮金融基礎設施數據監控功能，運用現代信息技術，對復雜金融產品全鏈條、金融市場資金流動全過程實施穿透式監管。
化解銀行不良，處置債券違約風險
文件提出，要著力化解銀行不良資產風險，嚴格貸款分類管理，加強重點行業、地區和企業信貸風險排查防范，完善并落實不良資產處置政策，適當擴大銀行自主權。防范化解地方政府隱性債務風險。
同時，有序處置債券違約風險，加強對高負債企業債務風險排查監測，做好重點行業和企業的債券違約風險摸底排查，完善市場化法治化的債券違約處置機制，有序打破剛性兌付，防范道德風險和逃廢債行為。
積極穩妥推進市場化法治化債轉股工作。鼓勵金融資產管理有限公司、保險資產管理公司等參與債轉股。支持金融資產投資公司開展市場化債轉股。
整頓影子銀行，強化風險處置
文件強調，清理整頓影子銀行，對線上線下各類資管業務實施穿透式、全覆蓋監管，建立復雜金融產品審批或備案制度，加強現場檢查和聯合風險監測，強化風險準備金計提要求，限制杠桿比例、多層嵌套，嚴禁開展資金池業務。嚴厲打擊亂辦金融、非法集資、非法證券期貨活動等非法金融活動。出臺處置非法集資條例，甄別并打擊以各類合作金融組織為名的非法集資活動，遏制農村，校園高利貸多發勢頭。
并且，制定完善突發性金融風險應急處置預案，建立健全恢復與處置計劃制度，督促系統重要性銀行業、證券業、保險業金融機構按照要求制定和晚上恢復與處置計劃，開展可處置性評估，強化危機預防。明確對問題金融機構接管、重組、撤銷、破產處置程序和機制，推動問題金融機構有序退出。
地方各級人民政府按照職責分工，做好金融風險事件牽頭處置或協調配合工作。堅持市場化處置原則，明確股東、債權人自救義務，落實股東責任，降低道德風險。
加強金融監管問責。在強化對金融機構監管問責的同時，建立健全對監管者的問責制度，國務院金融穩定發展委員會對金融管理部門和地方政府進行業務監督和履職問責，有關部門按程序核實并依法依規問責。地方人民政府建立對地方金融監管部門的問責機制。
突出利率作用，增強貨幣政策可預期性
文件提到，要優化貨幣政策目標體系，進一步突出價格穩定目標，增強貨幣政策透明度和可預期性；完善貨幣政策操作目標，逐步增強以利率為核心的價格型目標的作用。
完善貨幣政策框架。推動貨幣政策調控框架從數量型調控為主向價格型調控為主轉變。優化貨幣政策目標體系，進一步突出價格穩定目標，完善貨幣政策工具組合，強化價格型調控和傳導，繼續深化利率匯率市場化改革，發揮金融價格杠桿在優化資產配置的決定性作用。探索發揮貨幣政策的結構引導作用，優化金融資源的投向和結構。
逐步擴大宏觀審慎政策框架的覆蓋范圍，探索將影子銀行、資管產品、互聯網金融等更多金融活動納入宏觀審慎政策框架，實現宏觀審慎管理和金融監管對所有金融機構、業務、活動及其風險全覆蓋。
穩妥去杠桿，發揮資本市場作用
文件明確，逐步將金融市場加杠桿行為、金融機構流動性風險納入宏觀審慎政策框架。統籌監管金融控股公司和重要金融基礎設施，統籌金融業綜合統計。建立覆蓋所有金融機構、金融基礎設施和金融活動的金融業綜合統計體系，實現對金融機構和金融活動的全流程、全鏈條動態統計監測。
要穩妥防范處置近中期金融風險，完善風險防范處置長效機制。加快健全系統性風險金融監測評估防范體系，建立金融危機管理機制，完善金融機構市場化退出機制，增強金融機構的健康性和金融體系的穩定性，保障國家金融安全。
積極穩妥去杠桿。調節好貨幣總閘門，防止宏觀杠桿率持續快速攀升。把國有企業和產能過剩行業去杠桿作為重中之重。支持金融機構充分利用破產制度，推動市場出清。推動國有企業混合所有制改革，發揮資本市場并購重組主渠道作用，推動兼并重組。引導企業主動加強資產管理負債管理，加大股權融資力度，盤活存量資產，優化債務結構、降低負債水平，提高債務償付能力。積極穩妥去杠桿逐步將金融市場加杠桿行為、金融機構流動性風險納入宏觀審慎政策框架，并建立非銀機構的系統重要性概念和評估標準。
防范風險，發展穿透式監管
在防范風險方面，文件指出，要防范處置突出風險點。嚴密防范流動性風險，健全金融機構和金融市場流動性監測指標體系，嚴格流動性風險審慎監管要求，推動金融機構同業業務回歸流動性調節本位。
并發展穿透式監管新技術。在各類跨行業、跨市場復雜金融產品不斷擴張，金融市場資金流動復雜性空前提高，監管真空和監管套利在行業交叉領域不斷滋生背景下，充分發揮金融基礎設施數據監控功能，運用現代信息技術，對復雜金融產品全鏈條、金融市場資金流動全過程實施穿透式監管，以整體資金流動和風險狀況及其在各環節、各主體之間的分配情況為重點，重在落實全鏈條投資者適當性監管，完善全鏈條真實資本、杠桿率和風險計提等監管工具及其使用。
