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2024年11月22日
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城市化網訊 近日，城市化委員會金融專業委員會專家顧問、北京大學經濟學院教授、副院長、博士生導師王曙光發文《農村供給側結構性改革與縣域農村金融創新發展》。
一、 一陰一陽之謂道：如何理解供給側改革？
供給經濟學是80年代在美國興起的一個學派。上世紀40年代以來的凱恩斯主義經濟學，主要講的是需求問題，其解決經濟危機的方法也主要從需求方面來解決。如果經濟出現簫條，在凱恩斯主義看來非常簡單，就是刺激需求包括消費需求、投資需求、政府需求、國外需求。這四大需求在凱恩斯主義看來是治理蕭條問題刺激經濟發展的“四個輪子”。
從上個世紀40年代以來，凱恩斯主義大行其道，到了上世紀80年代，美國有些經濟學家開始反省凱恩斯主義經濟學，認為只講需求是不行的，為什么呢？因為在上世紀80年代，歐美國家出現了經濟增長乏力、經濟停滯、通貨膨脹、企業投資意愿不強等問題，這些問題單純用財政政策、貨幣政策是解決不了問題的。于是在美國興起了供給經濟學，在里根時代達到了高峰，要從根本上改變企業，改變供給方。供給側改革要追根溯源，是從80年代里根經濟學開始的一個變革。但是中國現在討論供給經濟學，跟美國的里根供給經濟學的時代特征、經濟結構情況、產業狀況是完全不同的，我們所面臨的經濟變革的使命與美國當時也大相徑庭。中國人的思維往往是辯證思維，供給跟需求實際上是經濟發展的兩面，就好像人有正面，也一定有背面，供求不是割裂的。中國人講，一陰一陽之謂道，陰和陽互為表里，那才構成一個世界。西方經濟學的思維一般來講是一分為二的，要講經濟就是供給或者需求，我覺得盡管現在講供給經濟學，供給側改革，一定要把供給和需求這兩方面要結合起來，不能單向思維，要合二為一。我認為所有影響需求的方面，大部分都來自于供給方面；所有影響供給的方面，也都大部分來自于需求方面。換句話說，供與求是不能分割的，他們互相影響，互為表里，它們不是兩個東西，而是一個經濟的兩面，實際上是一個東西。今天講供給側改革，我也不認為這個提法是完全正確的。現在中央一號召供給側改革，很多人就把需求忘掉了，他不知道需求是供給的另外一面，需求可以創造自己的供給，可以刺激供給，使供給成為可能。
二、農村供給側結構性改革的五大突破點
最近的中央農村工作會議提出農村的供給側結構性改革。我認為農村供給側改革目前有五個方面是非常重要的。
1、農村的人力資本供給。現在農村人口大量外流，農村的青年、尤其是農村有知識、有人力資本的青年大量外流，很多農村出現空心化的狀況，整個農村人才缺乏。中國的企業為什么前十年增長很快？是因為人力資本的價格比較低，成本比較低，青壯年農民大量涌到經濟發達地區，支撐了當地的產業發展。但是今天，從供給角度來講，農村的人力資本供給發生了深刻的變化。農村人力資本的供給嚴重短缺，導致發達地區產品的成本大幅上升，這就導致經濟出現蕭條。農村人力資本供給也約束了農村自身的發展。如果大量的人口仍然是流到中國的發達地區，支撐中國的城市化，農村沒有人才，農村經濟得不到增長，農村的需求從哪兒來呢？我們最近老講提升農村的消費，刺激農村的消費，認為農村是一個廣闊的、巨大的市場，這一點我同意，但是如果農村沒有大量的人才，農村經濟本身沒有發展，農民收入增長很慢，這個需求從哪兒來呢？供給的源泉從哪兒來呢？刺激農村需求的源泉就在于農村經濟要不斷發展，農村經濟不斷發展要留住大量的人才，尤其是中青年人才。
2、土地制度改革。農民最大的資本就是土地，如果要講供給側改革的話，土地改革釋放的改革紅利會最大。從十八屆三中全會以來，中國一直在大力地推動中國農村的土地變革。首先是促進農村土地的流轉，促進土地流轉的目的是促進中國農村的規模化經營，把小農經濟改造為大農經濟，促進新型經營主體的發展，尤其是家庭農場、農村合作組織、龍頭企業這些新型主體的發展。另外是增強土地產權市場的流動性，這個流動性主要是為農村金融服務的，原來農村金融缺少土地的抵押擔保機制，現在土地經營權、牧區草地經營權、海邊的灘涂經營權等都可以進行抵押。很多縣域經濟的活力，其實就來自于縣域農村土地流動性的增強。下一步要農村的供給側改革，土地變革一定會加大力度，加大土地流轉的力度，加大土地產權交易場所的建立。
3、培育新型經營主體。農村要實現供給側改革，就要實現農村經營主體的變化。農村由什么人來供給呢？如果還是由小農來供給，農村整個經濟發展一定會受到很大的束縛，而且現在小農在國內外農業市場不斷完善，競爭不斷加劇、農業開放化和國際化不斷深化的情況之下，時時刻刻面臨破產的風險。這個破產的風險來源于我們的農村微觀經營主體是小農。所以要培養新型經營的主體，這些年來，中國大力培養農村合作經濟組織、培養龍頭企業、培養家庭農場，中國的農村合作經濟組織達到了120萬家左右。但我也不主張消滅小農，不要走極端。
4、加大農村社會保障體制建設。我們老說農村消費需求上不去，因為農村的人不敢消費，不敢消費的根源在什么地方呢？我認為是農村的社會保障體系不夠完善造成的。中國現在提倡城鄉一體化，尤其是公共服務一體化，這里面主要是城鄉社會保障體系要均等化。如果農民沒有后顧之憂，他有很好的社會保障、養老保障，農村的需求就會被大大地激發出來。
5、加大農村金融供給，提高農村信貸可及性。這幾年農村金融的變化非常深刻，大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、外國的商業銀行等，都紛紛到農村來開展金融業務，這是非常積極的變化。但是現在中國農村金融還存在很大的弊端，這個弊端主要是在于我們的競爭主體還不夠豐富，市場競爭的程度還不夠充分，導致農村金融當中很大一部分的需求還沒有被滿足。如果農民的金融需求滿足不了，他就很難進行投資與生產，也就很難進行更多的消費，因為收入上不去。你要促進農村的消費，就要加大農村金融的供給量。
三、供給側改革與縣域農村金融創新
中國的縣域經濟是中國未來經濟的核心引擎之一，也是最有活力的部分之一。如果沒有縣域經濟的發展，沒有縣域金融的發展，就不要講中國的發展。農村供給側改革為縣域農村金融發展提供了歷史性機遇，也提出了挑戰，農村金融機構必須從以下四個方面開展有效的創新，才能回應這個機遇與挑戰。
1、體制創新。中國縣域金融的發展取決于體制創新，這個體制創新主要是鼓勵縣域金融競爭主體的多元化發展。今天很多縣域的金融競爭主體是殘缺不全的，國有銀行不見得都去，股份制銀行也零零星星，農村金融體系的競爭性仍然是沒有完全體現出來，競爭仍然是不完備的。同時，最近我們看到中國縣域金融的風險正在逐漸累積，農信社體系不良貸款這兩年當中翻倍增長。所以我預測，在未來的三到五年當中，中國在縣域金融體系的中小金融機構，像農信社體系，是危機逐漸爆發的幾年，甚至不排除中小銀行大量倒閉破產的可能性。實際上監管層面已經為這批中小銀行的倒閉破產準備好制度設計了，比如存款保險制度。大家不要以為存款保險制度是保障金融機構的，那是保障存款人的。這個話的潛臺詞是什么呢？鼓勵資不抵債的中小銀行破產掉，破產之后，政府有一個存款保險制度可以保障中小存款人的利益不受損失。
同時在縣域金融當中，由于競爭的加劇，中小金融機構的經營狀況也發生了深刻的變化。現在中國中小金融機構拒貸、惜貸、難貸的情況非常常見，有錢貸不出去，不是別人不需要錢，而是找不到好的企業，不敢往外貸。這幾年中小金融機構的存貸比逐年下降，很多地方原來是70-80%的存貸比，現在存貸比達到了50-60%、40-50%，甚至30%，為什么呢？因為貸不出去。所以必須要進行深刻的體制變革，這個體制變革要鼓勵農村金融機構有更多創新，鼓勵中小銀行發展，尤其是要給中小銀行更多的牌照，給民營銀行牌照，鼓勵更多民間資本進入農村金融領域。這是體制創新的方面。
2、機制創新。主要有三個方面：（1）互聯網金融的創新。縣域金融最大的成本就是農民和其他的需求主體比較分散，信息比較不完備，風險比較高。要充分利用互聯網金融的技術和思維，去改善農村金融信貸機制，降低成本，克服信息不對稱。（2）產業鏈金融創新。農村金融機構要注意分析當地的產業。構造產業鏈金融會降低農村金融機構的風險和成本。產業鏈金融，在縱向一體化過程當中，要解決整個產業鏈的問題，培育整個產業鏈，這樣整個地方經濟就會被帶動起來。（3）土地金融。土地流轉會引發大量的金融創新，我們要好好的研究地方經濟的特點，創造這些新型的土地金融。
3、產品創新。現在很多金融機構說我們貸不出去款，不敢貸，當然這里面一方面板子要打在中小企業的屁股上，為什么呢？因為他們可能質量不好，但是另外一個板子要打在農村金融機構的屁股上，因為我們沒有提供很好的金融產品。所以農村金融機構還是要加大金融產品開發的力度，而產品創新依賴于什么呢？我認為依賴于本地經濟的深刻理解，如果你不能理解本地經濟，不知道本地的中小企業什么特點，長項在什么地方，不知道當地的農村經濟長項在什么地方，你就不可能創造出好的金融產品出來。你要創造出好的產品，一定是深諳客戶的需求，深諳客戶各種方面的限制，因此你才知道客戶的風險在什么地方，客戶的優勢在什么地方，他有什么可以用來擔保，用來抵押，要抓住優勢，克服風險，我們的金融產品創新就出來了。最近中國正在加快利率市場化的改革，尤其是要加快存款利率市場化改革，這對于農村金融機構的定價能力、產品創新能力是一個巨大的挑戰。所以我說，農村金融機構最終可能不是死在政府的干預上，可能最終死在自己的創新能力不足上，歸根到底是死在定價能力不足上。這一點要進行深入的研究，針對當地的產業經濟情況，針對當地各類金融需求主體的情況來開發不同的微型金融產品，滿足當地的需求。
4、文化創新。我們的農村中小金融機構一定要創造自己獨特的企業文化，要塑造倫理文化、鄉土文化、客戶文化、治理文化，使自己成為一個有社會責任感的銀行、有深厚鄉土根基的銀行、客戶粘合度和認可度高的銀行、治理結構規范完善的銀行。文化建設和文化創新對于農村金融機構來說可謂任重道遠。
