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2024年11月24日
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尊敬的各位來賓，女士們、先生們：
很高興參加本屆新浪金麒麟論壇。首先，我代表中國證監會，對論壇的召開表示熱烈祝賀！下面，圍繞推進監管轉型，推動市場創新，提升資本市場服務實體經濟特別是新興產業的能力，談一些工作情況和想法，與大家交流。
一、加快多層次資本市場建設，服務新興產業發展
戰略性新興產業是以科技創新為基礎，能夠形成經濟增長點并具有帶動作用的產業，附加值高、能源消耗少、技術滲透性強，有著廣泛和潛在的市場需求。隨著我國經濟結構調整的推進和創新驅動發展戰略的實施，新興產業在國民經濟中的作用日益突出，亟需高效優質的金融服務為其持續發展提供支持。近年來，為滿足創新型、高科技型企業發展的需要，證監會針對市場層次比較單一、市場覆蓋面不廣、市場運行機制不夠完善、效率不高等問題，大力加強資本市場體系和機制改革等方面的基礎性建設，為對接投融資需求搭平臺、拓渠道、建機制，努力營造有利于企業成長的環境，開展了一系列工作。
股票市場方面，改革創業板市場，降低財務準入門檻，申報企業不再限于新能源等9大行業，建立小額、快速、靈活的再融資機制。截至2014年10月底，創業板上市公司已達400家，其中新興產業企業296家，總市值1.71萬億元，發揮了新興產業發展助推器的功能。將“新三板”掛牌公司范圍擴大到全國符合條件的中小微企業，包括廣大新興產業企業。股份公司不分行業地域、不論規模大小，均可申請掛牌，進行股份轉讓、定向融資和并購重組。截至2014年11月18日，“新三板”掛牌公司總數達到1337家，其中新興產業企業數量約800家，占比超過60%。支持區域性股權市場規范發展，正在研究制定市場定位、發展路徑、監管框架等具體規則，進一步拓寬廣大新興產業企業對接資本市場的渠道。按照“鼓勵創新、防范風險、趨利避害、健康發展”的要求，正在抓緊制定股權眾籌融資監管規則，努力為企業通過互聯網平臺進行股權融資拓寬渠道。推出優先股這一證券新品種，為包括新興產業企業在內的各類發行人提供靈活的直接融資工具，促進資本與科技的對接。
大家都了解，本周一滬港通試點正式啟動，幾天來滬股通和港股通交易平穩，交易系統運行正常。滬港通是貫徹落實黨的十八屆三中全會決定和《國務院關于進一步促進資本市場健康發展的若干意見》（新“國九條”），推進兩地資本市場雙向開放的重大舉措，是資本市場的一項重大制度創新，其構想來源于市場，順應了投資者的需求，為境內外投資者投資A股和港股提供了渠道。
債券市場方面，推出了不設行政審批、沒有財務準入門檻的中小企業私募債，為廣大新興產業企業拓寬了直接融資渠道。截至2014年10月底，中小企業私募債試點范圍已覆蓋29個省（區、市），共有152家新興產業企業完成備案，擬發行金額181.57億元，已完成發行116.01億元。目前，證監會正在研究將中小企業私募債發行主體拓展到“新三板”掛牌公司，以方便更多的企業在債券市場獲得發展資金。
私募市場方面，由于私募基金的市場化程度高、業態多樣，證監會在私募投資基金監管領域不設前置審批，由中國證券投資基金業協會實施自律管理，創業投資基金和股權投資基金能夠較為快捷地設立。截至2014年10月底，已有4716家私募基金管理人到基金業協會完成了備案，管理私募基金6704只，管理規模為22783.2億元，其中私募股權投資基金和創業投資基金的規模分別為16664.7億元和1876.5億元，這些資金多數將流向新興產業，增強企業運行的動力和活力。
二、深入推進監管轉型，支持新興產業發展壯大
長期以來，由于市場基礎薄弱、市場約束不強等原因，監管部門更加注重前端審批和準入監管。隨著資本市場規模不斷擴大、市場機制日益完善、市場基礎逐漸夯實，市場在資源配置中發揮決定性作用的條件逐步成熟。黨的十八屆三中全會明確提出簡政放權、轉變政府職能的要求，為貫徹落實黨中央、國務院的部署，2014年，證監會將推進監管轉型作為工作重點，主動調整監管理念和監管方式，放松事前審批，強化事中事后監管，為新興產業健康發展創造良好的政策環境。
一是繼續深化行政審批制度改革。證監會在2012年已經取消35項行政審批事項的基礎上，2013年以來又取消了6項行政審批事項，年內計劃再取消一批，取消后證監會行政審批事項數量為本屆政府成立時的二分之一；徹底清理非行政許可審批事項；嚴格控制新設行政許可，努力緩解企業融資成本高和融資效率低的問題。
二是推進上市公司并購重組市場化改革。去年以來，證監會修訂完善了并購重組有關管理辦法，取消對不構成借殼上市的上市公司重大購買、出售、置換資產行為的審批。目前，約90%的交易單數和75%的交易金額已無須證監會審批，上市公司履行信息披露義務后即可實施。同時，證監會實施并購重組審核分道制，對符合條件的企業實行快速審核或豁免審核，大幅減少書面申報材料要求，會同相關部委開展并購重組并聯式審批，平均審核時間已減少到20個工作日左右。這些舉措有利于支持和鼓勵新興產業企業進行兼并整合，實現跨越式發展。
三是支持境內企業赴境外上市。去年以來，證監會進一步簡化境內企業到境外上市審核程序，為包括新興產業企業在內的境內企業到境外上市創造條件。截至2014年10月底，內地新興產業企業在境外直接上市50余家，籌資總額約190億美元。同時，支持B股上市公司以介紹方式到境外市場上市，已核準麗珠醫藥等企業以介紹方式到香港上市。
2014年，證監會還主動促進互聯網金融規范發展，特別是支持有條件的互聯網企業參與資本市場。今年5月，證監會首次核準互聯網企業控股證券期貨經營機構，允許阿里巴巴收購天弘基金51%的股權，進行了有益嘗試。2014年6月，證監會出臺《關于上市公司實施員工持股計劃試點的指導意見》，對員工持股計劃實施程序、管理模式、信息披露等予以規范，推動建立健全勞動者和所有者的利益共享機制，為新興產業企業吸引人才、提高競爭力提供了新方法。
女士們、先生們：
下一階段，證監會將繼續認真貫徹黨中央、國務院部署和新“國九條”各項要求，抓緊落實11月19日國務院常務會議為緩解企業融資成本高問題對資本市場提出的各項任務，堅持市場化、法治化的原則，不斷增強資本市場服務產業能力，更好地促進創新創業。
一是深化行政審批制度改革。堅持適度監管，繼續嚴格控制新設行政許可。分項公開所有行政審批事項的具體內容，推進行政許可審批過程信息公開。進一步優化審批流程，規范審批程序。上述措施將進一步減少企業的審批負擔，提高審核效率。
二是加快多層次股票市場建設。進一步拓寬新興產業企業融資渠道，擬在創業板建立專門層次，允許尚未盈利的互聯網和科技創新企業在“新三板”市場掛牌一年后發行上市。豐富“新三板”市場交易方式，支持掛牌公司并購重組和發行優先股。建立資本市場小額再融資快速機制，開展股權眾籌融資試點。
三是推進股票發行注冊制改革。落實黨的十八屆三中全會決定精神和國務院要求，結合《證券法》修訂工作，抓緊研究提出股票發行注冊制改革方案，取消股票發行的持續盈利條件，降低小微和創新型企業上市門檻。
四是創新期貨市場品種。黨的十八屆三中全會提出，推行碳排放權交易制度，建立吸引社會資本投入生態環境保護的市場化機制。實踐中，碳期貨價格透明度高、公允性強，能夠較好地反映碳排放權資產的價值，引導社會資本向綠色低碳行業傾斜，促進節能環保、新能源等領域企業的發展。證監會將會同有關部委繼續推進碳交易試點和統一碳市場的頂層設計，研究開展碳期貨交易的可行性。
五是支持民營資本進入證券期貨行業。證監會將逐步放寬證券期貨經營機構準入限制，激發市場活力，提高證券期貨經營機構服務包括新興產業在內的實體經濟的能力。進一步推動互聯網金融規范發展，為互聯網企業參與資本市場創造條件。
同時，證監會將圍繞“維護市場公開、公平、公正，維護投資者特別是中小投資者合法權益，促進資本市場健康發展”的核心職責，全力配合立法機關做好《證券法》修訂和《期貨法》制定工作，進一步完善稽查執法體制機制，從嚴查處違法違規行為，加強投資者合法權益保護工作，營造公平、有序、高效的市場環境，更好地服務國民經濟發展。
謝謝大家！
