時(shí)間：2018-05-10 10:04:40
來源：證券時(shí)報(bào)
一邊利用媒體或互聯(lián)網(wǎng)推薦股票，一邊偷偷地在推薦前買入并在股民上鉤后悄悄賣出以獲取巨額利潤，這是一種為人不齒、令人痛恨的操縱市場違法犯罪行為，它侵害了廣大投資者的合法權(quán)益，嚴(yán)重?cái)_亂了證券市場秩序。證監(jiān)會(huì)日前對一起操縱市場案件作出處罰，知名證券節(jié)目主持人廖英強(qiáng)因在微博、博客上公開評價(jià)、推薦股票從事“搶帽子交易”被罰沒1.29億元。
對作奸犯科者依法進(jìn)行嚴(yán)厲處罰，有利于懲前毖后，維護(hù)證券市場公平正義，促進(jìn)市場穩(wěn)定運(yùn)行，人們無不拍手稱快。按理，受罰者也要認(rèn)識(shí)到錯(cuò)誤，誠心接受法律懲處，但事情的發(fā)展卻不是那么符合常理。廖英強(qiáng)在接受調(diào)查時(shí)以相關(guān)賬戶的盈利歸屬于親友，本人未獲盈利、無力承擔(dān)罰款為由請求從輕處罰，在證監(jiān)會(huì)處罰決定公布的次日發(fā)布視頻稱自己因?yàn)椴欢ǘ`反規(guī)定，并稱自己其實(shí)沒賺那么多錢。但隨后不久，他又發(fā)視頻說自己有錢交罰款，罰款相當(dāng)于花1億多給自己做了個(gè)廣告，“現(xiàn)在廖英強(qiáng)的名字幾乎家喻戶曉”。違法者不但沒有對投資者心懷愧疚，改過從新，反而談笑風(fēng)生、瀟灑自如，不僅完全沒有把法律放在眼里，而且也完全忘記了為人的是非標(biāo)準(zhǔn)。
廖英強(qiáng)之所以敢戲弄法律的尊嚴(yán)，很大程度上是因?yàn)楝F(xiàn)有證券違法犯罪的處罰力度還不夠，雖然一些巨額案件不斷被開出億元級(jí)甚至十億元級(jí)天價(jià)罰單，但大多數(shù)作奸犯科者逃脫了應(yīng)有的刑法懲罰，法律的威懾力還沒有充分發(fā)揮出來。
最近幾年，監(jiān)管部門查處市場操縱、內(nèi)幕交易等違法行為的頻率明顯加大，處罰力度也較以往有所加強(qiáng)，市場秩序有了較為明顯的好轉(zhuǎn)。但證券市場違法犯罪具有行為隱蔽、危害巨大的特點(diǎn)，行政性的罰沒處罰多，而訴之于刑法讓壞人鋃鐺入獄的少，以罰代刑的做法沒有起到足夠的阻嚇作用，在很大程度上減低了監(jiān)管的效果。
證券市場違法入刑的案件比例向來較低，有些內(nèi)幕交易、操縱市場行為案值巨大行為惡劣，但只有很小一部分最終受到刑事處罰。相比之下，同樣的違法行為當(dāng)事人在西方國家不僅大多數(shù)難逃牢獄之災(zāi)，而且刑期也較重。以大家熟知的“黑嘴”所進(jìn)行的“搶帽子交易”市場操縱為例，它已在A股市場存在了很長時(shí)間，也是對廣大中小投資者危害較大的一種證券違法行為，但除了汪建中案當(dāng)事人得到應(yīng)有的刑事懲罰外，大多數(shù)作奸犯科者要么悄悄地消失在歷史的長河中，要么只是“破點(diǎn)財(cái)”而已。證券市場犯罪的特點(diǎn)是，其不義之財(cái)大多來自市場，罰沒財(cái)產(chǎn)常常不能對當(dāng)事人產(chǎn)生刻骨銘心的痛感，甚至?xí)屍洚a(chǎn)生戲弄法律的沖動(dòng)。去年以來，就出現(xiàn)過兩三起屢罰屢犯的事例，這種惡劣行為完全是對市場各方底線的挑釁。
因此，改變以罰代刑現(xiàn)象已成當(dāng)務(wù)之急。其實(shí)，對照《最高人民檢察院、公安部關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定（二）》第39條的規(guī)定，已公布的一些案件完全達(dá)到了刑事立案標(biāo)準(zhǔn)。盡管目前有關(guān)法律還不十分完善，但該訴諸司法的還是要訴諸司法，避免過多的以罰代刑應(yīng)該成為市場各方的共識(shí)。今年3月，國家已做出在上海建立專門的金融法院的決定，這為刑法打擊資本市場犯罪提供了一個(gè)很好的條件。提高執(zhí)法水平，嚴(yán)格執(zhí)法，逐步提高大額證券案件行為入刑的比例，應(yīng)該成為一個(gè)緊迫的任務(wù)，因?yàn)榉傻淖饑?yán)不容被人戲弄。
